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Le Business-Plan

Le Business Plan est la formalisation du projet dans un document pouvant aller de vingt à une centaine de pages. A titre indicatif, Investigo vous fourni un exemple de plan détaillé pour vous aider dans votre démarche. Un business plan est un document qui doit refleter la personnalité des créateurs. Ce plan n'est donc donné qu'à titre indicatif.

La présentation doit être particulièrement soignée et répondre aux attentes des investisseurs de manière très précise.

Dans le cadre d'un premier contact avec les investisseurs, nous vous conseillons de ne communiquer que l'Executive Summary accompagné d'un accord de confidentialité. Le Business Plan complet ne sera communiqué ensuite qu'aux investisseurs qui se montrent intéressés et que vous aurez choisis.

EXECUTIVE SUMMARY
Il s'agit d'une présentation synthétique du projet sous ses différents aspects et qui ne doit pas dépasser 2 pages. Son but est de permettre à un investisseur potentiel de se faire une idée générale du projet afin de sélectionner les dossiers qu'il va lire dans leur intégralité. Il est donc extrêmement important de soigner cette partie.
- Produit
- Marché
- Equipe
- Financement
OFFRE DE PRODUITS ET/OU SERVICES
1. Nature de l'offre
  - Présentation du produit ou du service
  - Description des fonctionnalités du produit ou du service
  - Détail des performances du produit ou du service (économies réalisées, confort d'utilisation, rapidité d'exécution, convivialité, etc...)
  - Description des points forts et des points faibles ?
2. Stade de développement du projet
  - A quel stade de développement le projet se situe-t-il ? (concept, R/D, prototype/maquette, brevet, bêta test, mise sur le marché, etc.) ?
3. Technologies utilisées, brevets, marques
  - Sur quelles technologies le projet est-il fondé ?
  - S'agit-il de technologies standardisées ou propriétaires
  - Y a-t-il eu dépôt de brevet, licence, etc... ?
  - Y a-t-il eu dépôt de marque ?
4. Prix
ANALYSE DE MARCHE
1. Nature du marché
  - Quelle est la valorisation du marché ?
  - Quel est le volume du marché ?
  - Quelle est la dimension du marché : locale, nationale ou internationale ?
  - Quelle est l'évolution du marché ?
  - Quels sont les acteurs du marché ?
  - Ce marché est-il réglementé en France ? à l'étranger ?
  - Quelle est la part de marché escomptée ?
2. Clients
  - Quel est le profil type du client ciblé ?
  - Quels sont les besoins des clients
  - Qu'apporte le produit/service pour les clients cibles ?
3. Concurrence
  - Liste des principaux concurrents directs
  - Liste des principaux concurrents indirects pouvant fournir un produit de substitution
  - Profil des concurrents : localisation, positionnement marché, image de marque, actionnariat, capitaux, chiffre d'affaires, rentabilité, parts de marché, stratégie, etc...
  - Points forts et points faibles du projet par rapport aux concurrents identifiés
  - Les points forts du projet sont il rattrapables par la concurrence ? et sous quel délai (avance technologique, brevet, etc ...)
OBJECTIFS FIXES
Le business plan doit avoir des objectifs étapes que l'entreprise devra réaliser.

Ces objectifs doivent être fixés de manière réaliste au risque de discréditer le projet.
1. Calendrier d'exploitation
  - Quel est le calendrier des investissements ?
  - Quel est le calendrier de mise en production ?
  - Quel est le calendrier de mise sur le marché ?
2. Parts de marché
  - Quelle part de marché doit être détenue pour subsister sur le marché ? pour être bénéficiaire ?
  - Quelle part de marché est visée par l'entreprise ? à quelle échéance ?
3. Chiffre d'affaires
  - Quelles sont les hypothèses de prévisions de chiffre d'affaires ?
4. Rentabilité
  - Quel est le chiffre d'affaires à réaliser pour atteindre le point mort ?
  - Quand le point mort doit-il être atteint ?
  - Quand l'entreprise commencera-t-elle à faire des bénéfices ?
  - Quelles sont les perspectives de rémunération des investisseurs ?
STRATEGIES
Cette partie a pour but d'énoncer les stratégies envisagées pour atteindre les objectifs précédemment énoncés. Les éléments clés à analyser sont: les produits, les prix, la distribution et la communication.
1. Stratégies
  - Quelles sont les stratégies mises en place par l'entreprise (maîtrise des compétences clés, alliances ou associations éventuelles, etc.) ?
  - Quelle est la stratégie de l'entreprise en matière de recherche ? en matière de protection industrielle ?
  - Quelle est la stratégie de l'entreprise en matière de développement (croissance interne, croissance externe, etc.) ?
2. Production/Sous-traitance
  - Que va produire la société ?
  - Quels moyens sont nécessaires ?
  - Quels approvisionnements sont nécessaires ?
  - Quelle sera la production confiée à la sous-traitance ?
  - Quels sont les besoins financiers liés au cycle de production ?
3. Distribution
  - Quel système de distribution a été retenu ?
  - L'entreprise disposera-t-elle d'un réseau de vente interne ou externe ? en France ? à l'étranger ?
  - Quels sont les investissements nécessaires pour mettre en place le réseau (recrutement, etc.) ?
  - Quels sont les besoins financiers liés au cycle de commercialisation ?
4. Plan Marketing
  - Comment l'entreprise va-t-elle communiquer pour faire connaître son offre ?
  - Quelle est la stratégie de marque ?
  - Quelle politique de communication sera mise en oeuvre ? Quel type de promotion ? Quel type de publicité ? sur quels media ?
  - A quel niveau l'entreprise envisage-t-elle de communiquer (niveau régional, national, européen, etc.) ?
  - Quelle est la politique de prix retenue par l'entreprise ? (' rapport qualité/prix ')
  - Quels sont les investissements nécessaires pour faire connaître l'offre de l'entreprise ?
  - Quel est le coût d'acquisition d'un client ? Quel est le coût de fidélisation d'un client ?
5. Installations et équipements
  - Quels sont les équipements nécessaires au bon fonctionnement de l'entreprise (machines, matériel, mobilier, etc.) ?
  - Quels sont les besoins de l'entreprise au plan immobilier (surface de locaux, etc.) ?
  - Quels sont les investissements correspondants à réaliser (aménagements spécifiques, etc.) ?
  - Quels sont les besoins de financement liés à la mise en oeuvre de l'exploitation ?
6. Partenariats stratégiques
  - Des partenariats ont-ils été (ou seront-ils) conclus ? auprès de qui ? à quel prix ?
7. Fournisseurs
  - Quels seront les fournisseurs de l'entreprise ? L'entreprise dépendra-t-elle d'un ou de plusieurs de ses fournisseurs ? Pourra-t-elle en changer ?
  - Les fournisseurs de l'entreprise seront-ils localisés en France ? à l'étranger ?
  - Quelles seront les conditions de paiement ? les délais de livraison ?
8. Résultats atteints
  - Chiffre d'affaires dès à présent réalisé,
  - Etat d'avancement du projet (réalisation d'un prototype, dépôt d'un brevet, constitution d'une gamme de produits ou services, etc.),
  - Etat d'avancement au plan commercial (prospects, contrats signés, etc.).
EQUIPE
Il s'agit de présenter dans cette partie les personnes clés du projet en décrivant leur rôle, leurs expériences et leur complémentarité, afin de révéler l'adéquation entre ces personnes et le projet (les CV des porteurs du projet figureront en Annexe).
1. Présentation de l'équipe porteuse du projet
  - Qui est à l'origine du projet ?
  - Qui sont les membres clés de l'équipe ? (nom, prénom, âge)
  - Comment l'équipe s'est-elle constituée autour du projet ?
  - Quelle est l'organisation de l'équipe ?
  - Quelles sont les formations des membres et leurs domaines de compétence ?
  - Quelles sont leurs qualités et complémentarités ?
  - Quelles responsabilités ont-ils exercées auparavant ?
2. Management
  - Ressources humaines
  - Organigramme de l'entreprise
  - Effectifs actuels de l'entreprise, effectifs nécessaires à atteindre
  - Points forts et points faibles des effectifs actuels
  - Mesures à prendre pour remédier aux points faibles (recrutement, etc.)
  - Calendrier de recrutement
  - Intéressement des salariés (stock options, participation, intéressement...)
ASPECTS JURIDIQUES
La description de la structure juridique et de la répartition du capital, ainsi que de la politique d'évolution du capital, s'avère nécessaire pour apprécier le degré de cohérence du montage juridique retenu (avec les éventuels obstacles ou contraintes) par rapport au développement envisagé de l'entreprise.

De même, les pouvoirs de l'équipe de direction, des investisseurs et autres partenaires au sein de l'entreprise (ainsi que leur évolution à terme) devront être précisés.
1. Forme juridique
  - Quelle est/sera la forme juridique de la société ?
  - Quel est le montant de son capital ?
  - Quels sont les représentants légaux ?
  - Quel est le calendrier de création de l'entreprise ?
  - La société a-t-elle commencé son activité ?
2. Evolution du capital social
  - Quelle est la répartition actuelle du capital (identité des actionnaires, quote-part du capital détenue, etc.) ?
  - Des pactes d'actionnaires ont-ils été conclus ?
  - Quelle sera l'évolution du capital à terme (contrôle, ouverture du capital, introduction en bourse, etc.) ?
  - Quels sont les effets des augmentations de capital en termes de dilution ?
  - Les salariés pourront-ils devenir actionnaires de la société (stock options, etc.) ?
3. Protection industrielle
  - Quelle est la durée de vie du produit ?
  - Des brevets ont-ils été déposés ? Qui est propriétaire des brevets ? Existe-t-il des brevets concurrents ?
  - L'entreprise détient-elle un savoir-faire particulier ? développé par l'entreprise ?
  - Des marques ont-elles été déposées ? Des noms de domaine ont-ils été enregistrés ?
PREVISIONS FINNANCIERES
Les prévisions financières doivent être le reflet chiffré des parties précédentes : Elles comprennent le compte de résultat prévisionnel sur 3 à 5 ans, annexé d'hypothèses détaillées et de tableaux explicatifs adaptés à chaque entreprise (marges, effectifs, points de vente, détail des charges,…). A ce stade, il ne faut pas mentionner de valorisation, et ainsi laisser la porte ouverte à des négociations.
1. Tableaux de financement prévisionnels
  - calendrier des besoins,
  - nature des augmentations de capital successives,
  - prévisions de dilution du capital.
2. Comptes de résultat prévisionnels mensuels sur les 3 premières années
  Produits :
  - Par catégories de produits (ventes, publicité, etc.),
  - En fonction des prix unitaires de chaque produit ou du service fourni et du volume de vente prévu
  Charges :
  - Charges fixes (charges supportées quel que soit le niveau d'activité de l'entreprise),
  - Charges variables (coûts proportionnels en fonction de l'activité),
  - Calcul du coût de revient unitaire du produit ou du service fourni en fonction de l'activité.
3. Plan de trésorerie mensuel sur les 12 premiers mois
  - Quels sont les délais de paiement de la clientèle ?
  - Quels sont les conditions de règlement des fournisseurs ?
  - Quels sont les pics identifiés de trésorerie ?
  - Si les objectifs de chiffre d'affaire ne sont pas réalisés, quelle est la marge de manoeuvre de l'entreprise avant de rencontrer des difficultés de trésorerie ?
BESOINS DE FINANCEMENT
L'objet de cette partie essentielle est de déterminer le montant des différents besoins de financement jugés nécessaires pour assurer la bonne fin du projet.
1. Besoin de financement du projet
  - Quel est le besoin de financement global du projet ?
  - Quelle est la destination du financement (investissements à réaliser, besoin en fonds de roulement, etc...) ?
2. Montant des fonds recherchés
  - Quel est le montant des fonds recherchés auprès des investisseurs ?
  - Quel type d'actions est proposé aux investisseurs ?
  - Quelle proportion de capital est proposée aux investisseurs ?
  - Sur quelle valorisation de l'entreprise ?
3. Rentabilité de l'investissement
  - Quels sont les éléments susceptibles d'améliorer la rentabilité du projet ?
MODES DE SORTIE DES INVESTISSEURS
Sont pris en considération par les investisseurs tant la plus-value susceptible d'être réalisée par l'investisseur que la liquidité de l'investissement.

Les modes de sortie pourront consister, en fonction de la stratégie de développement retenue, en :
- une introduction en bourse,
- le rachat par un industriel,
- le rachat par un financier.
ANNEXES
- Documentation commerciale,
- Glossaire,
- Brevets et marques déposés,
- Etude de marché,
- Contrats importants (clients/fournisseurs), accords de partenariats stratégiques,
- Références,
- CV des membres de l'équipe de direction,
- Statuts (ou projet de statuts) de la société,
- Etats financiers détaillés,
- Etc...